Вкладывать ли в золото сейчас?

«По-моему оно здесь лишнее», — посмотрев на фонд золота в портфеле, сказал мне клиент буквально полгода назад.

Действительно, если посмотреть на график движения стоимости золота с 2012г., то нетрудно увидеть, что бывали периоды, когда золото приносило нулевую доходность. Но есть также периоды когда золото дает значительную прибыль. Более того, прибыльные периоды, как правило, приходились на кризис. Именно поэтому так хочется надеяться, что и в нынешний кризис золото поможет не только спасти деньги от обесценивания, но и принесет хороший доход.

Динамика золота за 10 лет

Но, если сравнить график движения стоимости золота с индексом российского фондового рынка RTS (черным цветом) и с индексом фондового рынка США S&P (голубым), то можно легко увидеть, что в более спокойное время- 2021 год — вложения в акции приносят большую прибыль, чем вложения в металлы.

Динамика для сравнения золота РТС S&P за последний год

Впрочем, не буду вдаваться нынче в подробности, и рассказывать про инфляцию, капитализацию процентов и историческую доходность различных классов активов. В итоге, я уверена, что хотя бы 5-10% металлов должно быть в портфеле любого инвестора, который готов инвестировать на длительных промежутках времени.

Поэтому сегодня я бы хотела рассказать, как можно вкладывать в золото. Достоинства и недостатки каждого способа.

  1. Обезличенные металлические счета (ОМС) — счет открывается в банке. Вкладчик кладет на счет рубли, и на них покупается соответствующее количество грамм золота. В зависимости от роста стоимости золота за грамм, увеличивается стоимость счета. Кроме золота, при открытии ОМС можно выбрать другие металлы: серебро, платину или палладий.

Преимущества:

  • Доступен для граждан с небольшими накоплениями – ОМС открывают от 1г. На сегодняшний день 1 г. стоит примерно 6000р.
  • Прост в обращении – достаточно прийти в банк и открыть счет. Также просто его закрыть и получить деньги.
  • Доходность ОМС четко привязана к изменению стоимости металла.
  • Исключаются издержки, связанные с изготовлением слитков, их хранением и транспортировкой.
  • Ликвидность ОМС выше по сравнению со слитками и монетами.
  • А если металл лежал на ОМС от 3 лет, то полученная при его продаже прибыль не облагается НДФЛ.
  • Налоговый вычет 250 тыс. руб. при продаже ранее 3-х лет.

Недостатки:

  • Не подпадает под систему страхования вкладов – в случае банкротства банка, в котором открыт счет ОМС, деньги не возвращаются.
  • Спреды – разница между ценой покупки и продажи ОМС –уменьшают прибыль.
  • Доходы облагаются налогом в 13% при наличии счета менее 3 лет.
  • Счет обезличен и не обеспечен физическим золотом — при закрытии вклада можно получить только денежный эквивалент золота.
  • Доход не гарантирован: при падении цен на золото вы тоже получите убыток.

2. ПИФы металлов. Инвесторы покупают паи, а паевой инвестиционный фонд (ПИФ), вкладывает деньги пайщиков в драгоценные металлы.

Преимущества:

  • Доступен для граждан с небольшими накоплениями – от 100р.
  • Прост в обращении – достаточно прийти в УК или банк-агент и открыть счет. Также просто его закрыть и получить деньги.
  • Имущество ПИФа находится на отдельном счету и, при банкротстве Управляющей компании, передается другой УК или возвращается пайщикам.
  • Операции с паями не облагаются НДС
  • работа ПИФов жестко регламентирована и регулируется государством, что делает вложения более надежными.

Недостатки:

  • Ограниченное количество в РФ – выбор только из 19 ПИФов.
  • Из 19 ПИФов только 2 вкладывают в физические металлы. Остальные – акции золотодобывающих компаний, обезличенные металлические счета, фьючерсы.
  • Комиссии за управление ПИФом металлов достигают 3-5%
  • Могут быть дополнительные комиссии за приобретение и погашение паев ПИФа
  • Доходность фонда далеко не всегда соответствует изменению цены на металл.
  • Облагаются налогом в 13% при наличии паев менее 3 лет.

3. Взаимные зарубежные фонды металлов – аналог нашего ПИФа за границей.

Преимущества:

  • Большой выбор – 72 фонда.
  • Большая часть фондов вкладывает деньги пайщиков в физические слитки металла.
  • Небольшие комиссии за управление – около 0,5%
  • Доходность фонда довольно-таки точно повторяет движение стоимости металлов.
  • Льготное налогообложение (при приобретении фонда через долевое страхование жизни).
  • Можно вкладывать от 100$ (при приобретении фонда через долевое страхование жизни).
  • Имущество фонда находится на отдельном счету и, при банкротстве Управляющей компании, передается другой УК или возвращается пайщикам.

 Недостатки:

  • Доступен для людей, имеющих возможность инвестировать от 200 долларов ежемесячно (при приобретении фонда через долевое страхование жизни).
  • Нужна временная регистрация или арендная недвижимость вне России.
  • Необходимо подавать уведомление об открытии счета — разово и отчет о движении средств — ежегодно.

4. ETF металлов – фонд металлов, торгуемый на бирже. Его котировки привязаны к активам в портфеле. У золотых ETF единственным активом является золото — потому их акции полностью повторяют движения рыночной цены на металл

Преимущества:

  • Большой выбор за рубежом – 40 фондов (из них 19 – фонды золота).
  • Небольшие комиссии за управление – 0 — 0,25%
  • Доходность фонда точно повторяет движение стоимости металлов.
  • Имущество фонда находится на отдельном счету и, при банкротстве Управляющей компании, передается другой УК или возвращается инвесторам.
  • Льготное налогообложение (при приобретении фонда через долевое страхование жизни).

Недостатки:

  • Доступен для людей, имеющих возможность инвестировать от 200 долларов (при приобретении фонда через долевое страхование жизни).
  • Необходимо подавать уведомление об открытии счета — разово и отчет о движении средств — ежегодно.

5. Драгоценные монеты.

Преимущества:

  • Возможность в буквальном смысле получить физическое золото на руки.
  • Изменение стоимости монеты соответствует изменению цены на золото.
  • Не облагается НДС.

Недостатки:

  • Сложности с хранением большого количества монет – придется ставить сейф дома или платить за банковскую ячейку.
  • Достаточно сложно приобрести – инвестиционные монеты редко продаются банками, в отличие от коллекционных.
  • Разница между стоимостью продажи и покупки может составлять 25%.
  • Требуют надлежащего обращения.
  • В 2010г. была история, когда золотые монеты начали «ржаветь», то есть покрываться бурыми пятнами, причем при полном соблюдении правил хранения со стороны инвесторов. ЦБ РФ отказался выкупать их обратно у простых инвесторов, хотя, по словам эксперта Майкла Мэлони, в данном случае был налицо плохой контроль качества выпуска монет. На сегодняшний день Сбербанк готов покупать подобные монеты по сниженным ценам.

Важный момент: кроме инвестиционных монет, существуют монеты коллекционные. Покупка последних облагается НДС.

6. Золотые слитки.

Преимущества:

  • Возможность в буквальном смысле получить физическое золото на руки.
  • Изменение стоимости слитка соответствует изменению цены на золото.
  • Доступен для граждан с небольшими накоплениями – стоимость 1г составляет от 6000р. Вес слитков золота варьируется от 1 до 1000г. Самые ходовые считаются 50 и 100 граммовые.

Недостатки:

  • Разница между стоимостью покупки и продажи составляет около 15%.
  • Сложности с хранением золотых слитков – придется ставить сейф дома или платить за банковскую ячейку.
  • Требуют надлежащего обращения.

Кстати, физическое золото можно покупать не только в банках, но и на аукционах, у нумизматов и даже через специальные сервисы, связанные с аффинажными заводами с доставкой на дом или в специальные хранилища в Европе. Правда, последним способом выгодно пользоваться лишь в том случае, если речь идет о солидных вложениях в драгоценные металлы.

Как видите, способы инвестирования в металлы довольно-таки различны, и напрямую зависят как от ваших финансовых возможностей, так и от финансовых целей. Однако всегда необходимо помнить о том, что не стоит класть все яйца в одну корзину, даже если она золотая. 

Добавить комментарий

Войти с помощью: 

Ваш адрес email не будет опубликован.