Что вам первым приходит на ум, когда слышите слово «нота»?
Я, например, в далеком прошлом мечтала играть на фортепьяно. В детстве мне не удалось поучиться в музыкальной школе и изучить нотную грамоту. Зато старшие дочери успешно ее закончили.
Помню, когда дочь Анна поступила в первый класс на фортепьяно. Я, надменно посмотрев на ее учебники, решила этой грамоте обучиться за неделю, а не растягивать на полгода. В итоге, я так «наелась», что с тех пор к инструменту вообще не подхожу.
Так вот. Сегодня я хочу познакомить вас с нотами, которые не имеют никакого отношения к музыке. Если услышите вместе со словом «ноты» прилагательное «структурированные» — знайте, речь идет об инвестиционных продуктах.
Так что же такое структурированные ноты?
Это ценные бумаги, которые состоят из 2-х составляющих:
1. Защитная или страховая часть, которая гарантирует возврат части или всего вложенного капитала.
2. Рисковая составляющая. То есть возможность получить прибыль от роста стоимости актива.
Разберем на примере.
Допустим, инвестор предполагает, что в течение 3 лет актив покажет хороший рост. Однако он не настолько в этом уверен, чтобы рисковать и потерять часть капитала, если вдруг окажется неправ.
Тогда он покупает структурированную ноту сроком на 3 года со 65% защитой капитала, в основе которой лежит этот актив.
Если через 3 года предположения окажутся неверны, и актив упадет в цене более чем на 35%, то инвестор получит 65% капитала без прибыли.
Когда вырастет, но не более чем на 35%, инвестор получает оговоренный в ноте доход, например, 2% в квартал.
Если же актив за это время вырастет больше 100%, то сработает «автозакрытие» ноты. И инвестор помимо вложенного капитала получит еще и прибыль от роста актива, но только за короткий период — 1 -3 месяца. Остальное получит банк.
В итоге инвестор теряет часть вложенных денег или получает доход ниже вклада.
По решению Банка России, сейчас ноты доступны только квалифицированным инвесторам, и то только после тестирования. Предполагается, что покупатели должны хорошо понимать специфику таких продуктов.
Начинающему инвестору с небольшими накоплениями вряд ли в банке предложат структурированную ноту.
Но к структурным продуктам относятся также и накопительное страхование жизни (НСЖ), инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) и инвестиционные вклады.
А их могут «впихнуть» каждому клиенту под видом вклада с повышенной процентной ставкой. И если не разбираться в этих продуктах, можно легко потерять свои деньги.
Хотите узнать о подводных камнях этих продуктов? С какого инструмента начнем? Пишите в комментариях.