Как так получилось?
Обратилась ко мне клиентка, назовём её Ольгой. У нее нет понимания, какую доходность она получает по текущим активам, и какие результаты ее ждут. Цель у неё понятная и очень конкретная. Через 7 лет сын планирует поступать в МГУ, и Ольга хочет заранее подготовиться к расходам на его образование.
У неё уже есть активы: два договора инвестиционного страхования жизни (ИСЖ) — в Капитал Лайф и в СОГАЗ, а также обезличенный металлический счёт (ОМС) в Т-Банке, где она купила 28 грамм золота.
Ольга была уверена, раз оформляла продукты в банке, значит, надёжно и защищено государством. Но когда узнала, что ОМС в страховку не входит, и при досрочном закрытии счёта в первые 2 года придётся заплатить 13% налога — это ее рассторило.
«Получается, я могу потерять даже больше, чем вложила?» — спросила она.
ОМС можно закрыть в любой момент, но убытки нельзя зачесть против прибыли по другим инвестициям. А золото, хоть и растёт в среднем на 15% в год, не приносит пассивного дохода. Это как сундук с золотыми слитками: красивый и ценный, но дивидендов или процентов с него не дождёшься.
Договор в Капитал Лайф
Ольга оформила его год назад, когда открывала вклад в Промсвязьбанке. Единовременный взнос — 420 тыс. рублей. Инвестиционная часть привязана к индексу ММВБ топ-15, который за последние 5 лет показал доходность 34,36%, или 6,8% в год.
На бумаге всё выглядит неплохо. Через 7 лет она может получить 507 тыс. рублей. Но в реальности из-за инфляции это будет на 160 тыс. меньше. То есть фактическая доходность — всего 3% годовых. И то без гарантии.
Страховая часть полиса тоже не спасает. Она действует только при смерти от несчастного случая — событие маловероятное. Зато куда реальнее риск болезней или травм, из-за которых Ольга могла бы потерять доход и не накопить нужную сумму, — но эти случаи в полис не входят. Получается, защиты как таковой нет.
Договор в СОГАЗ
Полгода назад Ольга оформила второй договор на 350 тыс. рублей, но уже с рассрочкой — по 50 тыс. рублей в год. Инвестиционная часть здесь завязана на индекс Мосбиржи. За последние 7 лет он вырос в 1,6 раза, что даёт среднюю доходность 7,3% в год.
По расчётам, через 7 лет она получит 436 тыс. рублей. Итоговая доходность — около 6% годовых. Но, как мы понимаем, прошлые цифры не гарантируют будущих.
И снова та же история со страховкой — полис работает только при смерти в ДТП или несчастном случае. То есть реальной защиты от вероятных для неё рисков нет.
Реальная картина
Когда мы сложили все активы, картина оказалась совсем другой, чем Ольга себе представляла.
📌 Стоимость обучения в МГУ сегодня — около 750 тыс. рублей в год. Бакалавриат — 4 года. Итого 3 млн. рублей.
📌 С учётом инфляции через 7 лет это будет уже 4,2 млн. рублей.
📌 По текущим активам Ольга сможет накопить только 1,305 млн. рублей. Этого хватит на 1 год и 8 месяцев учёбы.
📌 Дефицит — 1,7 млн. рублей. Дальше — или кредиты, или «затягивание поясов».
ОМС хоть и защищает от инфляции, но использовать эти деньги раньше трёх лет невыгодно: налог «съест» часть дохода, и реальная доходность получится лишь 2%. А оба договора ИСЖ в реальности не страхуют ничего важного.
Рекомендации
- Договора ИСЖ можно продолжать — они дисциплинируют, но как инструмент накопления отстают от инфляции.
- Сформировать реальную страховую защиту от жизненных рисков.
- Построить инвестиционный портфель с доходностью 14–17% годовых и умеренно-агрессивным уровнем риска.
Структура портфеля:
15% — агрессивные инструменты,
60% — умеренные,
25% — консервативные.
При взносах 27 тыс. рублей в месяц и средней доходности 15% годовых Ольга сможет накопить 3,585 млн. рублей. В сумме с её текущими активами это даст 4,885 млн. рублей. Этого хватит оплатить учёбу сына и оставить запас.
Что получила Ольга
Она наконец-то получила честную картину:
- поняла, почему результаты по активам её не устраивали;
- увидела реальный масштаб «дыры» между целью и вложениями;
- и главное — увидела, что путь к цели есть, если действовать правильно.
Если до конца не понимаете, что реально принесут активы и насколько близко вы к своим целям — приходите. Разберёмся вместе. Чем раньше увидите картину целиком, тем больше денег сохраните.
Записаться на консультацию.